AI 产业日报

微软 Azure 增速 40%、谷歌云暴涨 63%、AWS 增长 28% 创 15 个季度最快——AI 基础设施投资正以实打实的云收入加速兑现。但四家同期上调全年资本开支指引，合计达 6300-6500 亿美元：Meta 上调至 1450 亿、微软至 1900 亿、Alphabet 预告 2027 年继续加码。

Sundar Pichai 明确表态 2027 年 capex 将"显著增加"，Nadella 宣告"智能体计算时代"到来。但市场给出矛盾信号：业绩超预期却盘后下跌，微软跌超 3%，说明华尔街正在重新定价 AI 投资回报的时间轴。

Meta 收购 Assured Robot Intelligence（ARI），团队并入 AI 超级智能实验室。ARI 专攻人形机器人基础模型，联合创始人来自英伟达和 NYU。此举标志着 Meta 正式加入人形机器人军备竞赛，与特斯拉 Optimus、亚马逊 Fauna 形成三方对峙。

物理 AI 的算力需求比纯语言模型更大，GPU 需求会继续涨。做机器人仿真训练的小团队，L40S 18 元/时或 H20 28 元/时的按时实例已足够入门。

美国防部与英伟达、微软、AWS 及 Reflection AI 签署协议，将其 AI 模型部署至 IL6/IL7 级保密网络，用于"合法的作战使用"。五角大楼意图构建多供应商 AI 架构以避免锁定。国防 AI 市场正式打开，三家云巨头直接受益；Palantir 的政府 AI 垄断地位面临挑战。

Google 宣布 Gemini 将推送至所有搭载 Google built-in 的汽车，通过 OTA 升级覆盖现有车辆。通用汽车确认旗下凯迪拉克、雪佛兰等品牌约 400 万辆 2022 款+车型将首批支持。支持自然语音交互、路线推荐、消息总结等场景。Gemini 获得规模化车载入口，为 Google 云绑定车企提供抓手。

瑞典法律 AI 公司 Legora 完成 5000 万美元 D 轮扩展融资，估值达 56 亿美元，ARR 突破 1 亿美元。英伟达 NVentures 和 Atlassian 参投。对手 Harvey 估值已达 110 亿美元。两家均重金投营销——Legora 请 Jude Law 代言，Harvey 签《金装律师》主演。法律 AI 赛道进入烧钱抢份额阶段。

6 月 1 日起 GitHub Copilot 从固定订阅改为按 Token 消耗计费。Copilot Pro 用户每月得 1000 AI 信用分（1 分 = 1 美分），复杂多 Agent 查询将快速消耗额度。代码补全和 Next Edit 保持免费。

AI 编程工具成本将变得更不可预测。微软从补贴转向盈利化，利好公司毛利率；但 Uber 等重度用户 AI 预算已提前耗尽，开发者探索意愿可能受抑。

马斯克在起诉 OpenAI 案庭审中承认 xAI 部分使用 OpenAI 模型输出训练 Grok，称此为"行业普遍做法"。同时他在庭上排名 AI 公司：Anthropic 第一、OpenAI 第二、Google 第三、中国开源模型紧随其后——验证了国产模型的竞争力。蒸馏合法性争议升温，但短期内无明确法律后果。

Sam Altman 此前批评 Anthropic 限制网络安全工具 Mythos 为"恐吓式营销"，如今 OpenAI 确认其竞品 Cyber 也仅向经过验证的"关键网络防御者"开放。AI 安全工具受控分发已成行业共识，利好 CrowdStrike、Palo Alto Networks 等传统安全公司——它们无需与"全民黑客 AI"竞争客户。

LG CEO 与 NVIDIA 高管在首尔会谈，聚焦三大方向：AI 数据中心高效散热（LG 提供 HVAC 方案）、人形机器人 CLOiD 的零延迟推理管线、以及自动驾驶边缘计算。高密度 GPU 集群散热需求为 LG 打开 B2B 新市场，也利好 Vertiv、施耐德等数据中心冷却产业链公司。

苹果 Q2 Mac 收入 84 亿美元超预期，同比增长 6%。Tim Cook 表示 Mac mini 和 Mac Studio 因运行本地 AI 模型需求激增而出乎意料地售罄，Mac mini 为中国市场最畅销台式机。Cook 称供需平衡可能需"数月"，Perplexity 等 AI 公司也将 Mac 列为首选开发平台。

本地 AI 推理正在催生新的硬件需求。苹果意外打开企业 AI 开发者市场，联想 ThinkPad 等竞品面临差异化压力。